Le taux d’intérêt a un impact majeur sur le montant de financement. Souvent sous-estimée, cette variable affecte significativement la viabilité financière d’un projet.

Prenons l’exemple d’un 12 logements, dont le revenu brut effectif (RBE) de 180 000$/an et des dépenses totalisant 30% du RBE soit 54 000$.

Voici les financements maximums en fonction de différents taux d’intérêts utilisés pour qualifier le prêt :

Résultat : La différence de taux entre la qualification à 5% versus 3% a pour effet de réduire le financement de 660 000$ soit 25% moins.

Quelles sont les solutions en contexte de hausse de taux ?

1) Attendre la bonne journée pour soumettre le dossier à la SCHL pour qualifier avec un taux avantageux

En effet, la SCHL impose un taux plancher pour l’envoi des dossiers qui reflètent le marché. En période de forte volatilité des taux, il peut être interessant d’attendre une journée que le taux soit favorable à l’emprunteur pour soumettre le dossier afin qu’il puisse maximiser son montant de financement.

Un bon courtier est à l’affut des mouvements quotidiens sur le marché obligataire et pourra émettre des recommandations à l’emprunteur pour soumettre le dossier au moment qui lui permettra d’aller cherche le financement requis pour la réalisation du projet.

2) Tirer avantage des options de gel de taux lorsque ceux-ci sont bas

Lisez notre article sur la gestion dynamique des risques de taux et les outils disponibles pour y parvenir.

À propos de l’auteur

Justin Dubreuil est courtier hypothécaire commercial et président de DGA Financement Commercial un cabinet en courtage hypothécaire axé sur le service-conseil. Fiscaliste de formation et détenteur d’un MBA en planification financière, Justin détient une expertise unique et multidisciplinaire en matière de financement de projets de construction d’immeubles multi-résidentiels de moyenne à grande envergure au Québec et en Ontario.

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